Meridian Capital — Rapport annuel · 2025 06 / 15
Performance des fonds
Une année solide pour la gestion active
Cinq de nos six stratégies phares ont battu leur indice de référence en 2025, nettes de tous frais. Sur les horizons qui comptent davantage, l’image est tout aussi constante : 82 % des avoirs sous gestion ont surperformé leur indice sur trois ans, et 74 % sur cinq ans.
Nous présentons l’exception aussi clairement que les succès. Emerging Markets Equity a dégagé 9,4 % — un bon résultat absolu — mais est resté 0,7 point de pourcentage derrière son indice, la sélection de titres en Asie ayant pesé. L’analyse des gérants sur ce qui n’a pas fonctionné, et ce qui a été ajusté, figure dans la revue annuelle du fonds.
Les commissions de performance de 54 millions de francs, générées principalement par Alpine Equity et Swiss Small & Mid Cap, reflètent ce résultat : Meridian Capital gagne le plus lorsque ses clients gagnent le plus.
Performance des fonds 2025
| Fonds | Avoirs (mrd CHF) | Rendement net 2025 | Indice | Écart |
|---|---|---|---|---|
| Alpine Equity | 6.8 | +14.2% | +11.8% | +2.4 pts |
| Global Bond | 5.2 | +4.1% | +3.6% | +0.5 pt |
| Multi-Asset Balanced | 4.6 | +8.7% | +7.9% | +0.8 pt |
| Swiss Small & Mid Cap | 2.1 | +16.8% | +14.1% | +2.7 pts |
| Emerging Markets Equity | 1.8 | +9.4% | +10.1% | −0.7 pt |
| Climate Transition | 0.4 | +6.2% depuis mai 2025 | — | — |
Rendement net 2025 face à l’indice
Les quatre stratégies les plus importantes, nettes de frais, en pour cent.
La performance en un coup d’œil
Comment nous mesurons la performance
Chaque rendement de ce rapport est net des commissions de gestion et de performance. Les chiffres par stratégie suivent une méthodologie de composite : tous les portefeuilles discrétionnaires gérés selon le même mandat sont inclus, pondérés par les actifs, sans ajout ni retrait rétroactif. Les indices de référence sont fixés dans le prospectus de chaque fonds et ne sont jamais modifiés a posteriori. Climate Transition, lancé en mai 2025, présente sa performance depuis le lancement, non annualisée.