Vertex Industries — Rapport annuel · 2025 06 / 15
États financiers
Les états financiers consolidés de Vertex Industries sont établis conformément aux normes IFRS et présentés en francs suisses, la monnaie fonctionnelle du groupe. Sauf indication contraire, tous les montants sont exprimés en millions de CHF. Kestrel Robotics, acquise en février 2025, est consolidée depuis le 1er mars 2025. Le conseil d’administration a approuvé les présents états le 27 février 2026.
L’organe de révision a émis une opinion sans réserve sur les comptes consolidés et sur les comptes annuels de la société. Les pages qui suivent présentent le bilan, le tableau des flux de trésorerie, l’historique sur cinq ans et les notes essentielles pour un groupe d’automation et de logiciel : la comptabilisation du chiffre d’affaires, le traitement de l’acquisition Kestrel et l’activation des frais de développement.
Bilan consolidé
Au 31 décembre
CHF en millions
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Actifs | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 385 | 372 |
| Créances clients | 265 | 214 |
| Stocks | 175 | 158 |
| Autres actifs courants | 70 | 58 |
| Total des actifs courants | 895 | 802 |
| Immobilisations corporelles | 310 | 250 |
| Goodwill et immobilisations incorporelles | 330 | 245 |
| Autres actifs non courants | 95 | 83 |
| Total des actifs | 1630 | 1380 |
| Capitaux propres et passifs | ||
| Dettes fournisseurs | 150 | 128 |
| Passifs sur contrats | 165 | 120 |
| Dettes financières courantes | 45 | 40 |
| Autres passifs courants | 110 | 92 |
| Dettes financières non courantes | 130 | 145 |
| Engagements de prévoyance et autres provisions | 95 | 90 |
| Total des passifs | 695 | 615 |
| Capitaux propres | 935 | 765 |
| Total des capitaux propres et passifs | 1630 | 1380 |
Chiffres présentés selon les normes IFRS. La trésorerie diminuée des dettes financières fait ressortir une position de trésorerie nette de 210 millions de CHF (2024 : 187 millions) ; la hausse du goodwill et des immobilisations incorporelles reflète l’acquisition de Kestrel Robotics.
Tableau consolidé des flux de trésorerie
Exercice clos au 31 décembre
CHF en millions
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Résultat net | 148 | 105 |
| Amortissements et autres éléments sans effet de trésorerie | 118 | 96 |
| Variation du fonds de roulement net | (20) | (14) |
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | 246 | 187 |
| Investissements en immobilisations | (70) | (52) |
| Acquisitions et autres activités d’investissement | (115) | (12) |
| Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement | (185) | (64) |
| Dividendes versés | (37) | (33) |
| Variation nette des emprunts | (26) | (10) |
| Plan d’actionnariat des collaborateurs et autres | 15 | 12 |
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | (48) | (31) |
| Variation nette de la trésorerie | 13 | 92 |
| Trésorerie au 1er janvier | 372 | 280 |
| Trésorerie au 31 décembre | 385 | 372 |
Le flux de trésorerie disponible — flux opérationnel moins investissements en immobilisations — a atteint 176 millions de CHF (2024 : 135 millions). Les activités d’investissement comprennent 112 millions au titre de l’acquisition de Kestrel Robotics, nette de la trésorerie acquise.
Chiffres clés sur cinq ans
| Année | Chiffre d’affaires (MCHF) | EBIT (MCHF) | Résultat net (MCHF) | ARR (MCHF) | Effectifs (ETP) |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 705 | 78 | 52 | 148 | 5900 |
| 2022 | 810 | 96 | 68 | 205 | 6600 |
| 2023 | 918 | 118 | 84 | 262 | 7300 |
| 2024 | 1032 | 142 | 105 | 332 | 7900 |
| 2025 | 1280 | 205 | 148 | 435 | 8900 |